EP #10: O Tesouro Direto está caindo e levando os fundos de Renda Fixa DI com ele. Entenda porquê e o que fazer agora!

Trilha do Conhecimento – Planejamento Financeiro Pessoal.

Episódio 10: O Tesouro Direto está caindo e levando os fundos de Renda Fixa DI com ele. Entenda porquê e o que fazer agora!

Quando falamos em Fundos DI, estamos falando de fundos considerados os mais conservadores entre todos os tipos de fundos distribuídos no mercado. O que se espera é um retorno previsível e baixo risco de perder dinheiro.

De forma geral, os Fundos DI e outros ativos de renda fixa sempre foram recomendados para os investidores conservadores e para formação de reservas de emergência.

O grande problema é que em 2020 até mesmo muitos Fundos DI apresentaram rentabilidade negativa e talvez você nunca tivesse imaginado que poderia perder dinheiro nessa categoria de investimentos. 

Os fundos DI são referenciados, nesse caso, os índices de referência (benchmark) são a taxa básica de juros (Selic) e o CDI (Certificado de Depósito Bancário). Obrigatoriamente, os fundos DI possuem composição mínima de 95% por títulos públicos do Tesouro Direto atrelados à Selic ou títulos privados de baixo risco ligados ao CDI.

A baixa nos rendimentos dos fundos DI e outros investimentos de renda fixa está diretamente ligada ao seu índice de referência, estamos passando por um momento em que a Selic apresenta baixa histórica, chegando até 2% a.a em agosto de 2020.

Embora sejam considerados investimentos de baixo risco, você não pode esquecer que, como qualquer outro investimento, existem oscilações de mercado e que os preços variam de acordo com a oferta e demanda.

Como investidor, pode ser difícil entender esse cenário por 2 motivos principais:

Primeiro motivo:
Você não esperava ter rentabilidade negativa nessa modalidade de investimentos.

Segundo motivo:
Semelhante às ações negociadas na bolsa, você sabia que é possível acompanhar as informações e preços atualizados dos títulos públicos em tempo real e que as cotações sofrem oscilação de preços a todo momento, dependendo do cenário, como qualquer outro tipo de ativo? Portanto, existe volatilidade nesse mercado e essas variações podem ser grandes! 

Você também pode ver mais sobre o assunto na matéria completa publicada pelo Valor Investe no dia 23 de Setembro de 2020. 
Confira: https://valorinveste.globo.com/produtos/renda-fixa/tesouro-direto/noticia/2020/09/23/por-que-o-tesouro-selic-esta-caindo-e-levando-os-fundos-di-com-ele-entenda.ghtml

Durante momentos de crise, as condições de compra e venda de qualquer investimento deve ser avaliada com critério e as chances de um ativo estar sujeito as variações do mercado são reais e ocorrem todos os dias!

E agora, eu estou perdendo dinheiro até mesmo na renda fixa?

Não necessariamente, a rentabilidade negativa não significa obrigatoriamente uma perda efetiva de dinheiro. A rentabilidade negativa pode ser observada sempre que os rendimentos do mês ou do ano não superam a inflação do mesmo período, mesmo que não exista perda efetiva de dinheiro, até esse momento. Vale o alerta para que você possa cuidar melhor dos seus investimentos.

Mas, conforme foi explicado acima, os seus investimentos em renda fixa também podem sofrer variação negativa com muito mais frequência do você imagina. 

Em momentos de crise é preciso estudar o mercado e fazer escolhas inteligentes, a taxa de juros deve se manter baixa até que a economia nacional consiga iniciar sua recuperação.

O que fazer para manter o equilíbrio dos investimentos?

Diversifique: Uma carteira diversificada possibilita que você obtenha rentabilidade de diferentes fontes ao mesmo tempo e reduz consideravelmente o risco de perder dinheiro, já que seus investimentos estão divididos em diferentes fundos e ativos.

Não saia do mercado: Como você já deve ter lido em nosso blog, a oscilação de mercado é normal e responsável por proporcionar rentabilidade para sua carteira. Se você tiver medo da oscilação, pode acabar saindo no momento errado e acabar prejudicando ainda mais sua rentabilidade com pagamentos altos de impostos e IOF pela retirada de recursos no curto prazo. E isso sim, pode significar perda permanente de capital. 

Cuidado com o histórico passado: Considerar apenas as lâminas e gráficos que demostram o desempenho no passado e no presente pode ser uma grande armadilha. O demonstrativo de desempenho de um fundo pode evidenciar que alguém já ganhou dinheiro ou está ganhando nesse momento, porém, não significa que você e os atuais investidores irão ganhar no futuro.

Orientação Profissional: Como você já viu, até mesmo um investimento de baixo risco precisa ser analisado com critério. O grande problema é que existem diversos fatores de influência e, muitas vezes, o acesso às informações reais e verdadeiras é limitado, fazendo com que você sozinho não consiga concluir se um investimento é bom ou ruim.

Priorize a Gestão Ativa e Profissional: Além da complexidade, é preciso avaliar constantemente o mercado para garantir que as melhores escolhas sejam feitas para sua carteira de investimentos. Construir uma boa e diversificada carteira é importante, mas em alguns momentos o cenário pode mudar e sem gestão ativa você está vulnerável.

Fique atento ao conflito de interesses: Será que a recomendação de fundos, produtos e/ou serviços feita por bancos e outras instituições financeiras atende aos seus interesses?

O pagamento de comissões e incentivos de venda de determinados produtos financeiros abre espaço para o conflito de interesses do vendedor x cliente (você). Quando vendedor é remunerado por comissões ou possui metas de vendas, fica difícil avaliar se determinado produto realmente é o melhor para você ou se atende os interesses do próprio vendedor ou instituição. 

A solução para esse dilema é o Modelo Fiduciário que propõe uma forma de remuneração diferente para os planejadores financeiros e elimina o conflito de interesses. 

Considerando tantos pontos de atenção e fazendo uma reflexão sobre o atual momento, você pode estar na dúvida se está tomando as melhores decisões para sua vida financeira.

Através do nosso check-up financeiro é possível fazer uma análise de como está a sua vida financeira, o check-up é gratuito e pode ser feito através de qualquer celular, tablet ou computador. Você só vai precisar de 3 minutos para preencher e o resultado sai na mesma hora!

Essa ferramenta pode te ajudar a entender como está sua organização financeira atual e quais são os próximos passos que você deve dar para conquistar seus objetivos.

Se preferir, acesse: https://fiduc.typeform.com/to/GGsIeo

Depois de ter acesso a todas as informações acima, é mais fácil entender a importância de ter um Planejador Financeiro ao seu lado.

Estamos a disposição para agendar uma reunião e falarmos a respeito!